毕马威2016年Q2风投报告出炉:人工智能最吸金

2016-07-28 12:22:49     作者:刘子榆      来源:雷锋网

对于全球范围的创业者和风投机构来说,持续半年多的资本寒冬所带来的影响似乎仍然在持续。

对于全球范围的创业者和风投机构来说,持续半年多的资本寒冬所带来的影响似乎仍然在持续。

日前,顶尖会计师事务所中的“四大”之一毕马威(KPMG)和CB Insights共同发布了2016年第二季度全球VC风险投资报告。数据显示,在连续两个季度的下降之后,VC风险投资的交易金额较第一季度有小幅度上升,但是交易数量却接连四个季度下降。

总的来说,在刚过去的第二季度里,全球风投共完成1886宗交易,总资金达到274亿美元。其中,北美交易数达到1117宗,资金为171亿美元;欧洲完成385宗交易,达到28亿美元;而亚洲则完成交易343宗,总资金达到74亿美元。


交易总金额上升而交易数量下降的原因主要在于一些行业巨头,如照片分享应用Snapchat、滴滴出行以及Uber的融资规模巨大,占到第二季度风投总量的较大比重。事实上,在北美,光是Uber和Snapchat就募得逾45亿美元的投资,而北美全球总募集金额才为171亿美元。

然而在本季度,尤其是受英国退欧公投的影响,导致许多投资者停止大量的投资;以及即将到来的美国总统选举也导致美国利率的隐性增长;同时,中国经济的停滞同样增加了投资者的顾虑,这些都对全球风投现状带来了不利影响。

下面让我们来看看下这篇由KPMG International和CB Insights共同发布的报告的主要内容。

全球分区总体情况

全球交易活动明显放缓,北美交易量明显下降

2015年在风险投资交易的数量和金额上都是一个巅峰年,相比之下,2016年则冷静了不少。虽然交易金额有小幅度的上升,但是交易数量及活跃程度已经连续第四个季度下滑

其实在2015年第四季度和2016年第一季度,全球投资交易活动已明显减少,然而在2016年第二季度,这一数据已经持续跌破到1886,同比下降了6%。尤其是在北美洲表现更为明显。北美交易数量在经历2016年第一季度的小幅上升后,在第二季度又出现了下降的迹象,交易数只有1117,这是自2011年第二季度以来的历史最低,不过交易金额却上升至171亿美元,这得力于一些大型企业的融资金额巨大。

英国脱欧对欧的影响力有待考量

在2015年,欧洲风险投资的资金筹集和交易活动曾出现过鼎盛时期,共计有1600单交易,总价达到140亿美元。而截止到目前,今年欧洲共募集63亿美元投入到750单交易中。

第二季度的交易金额同比上一季度骤减了40%,但是交易量却有缓慢回升。从现在的运行率来看,居于2014年和2015年交易活动和投资的中列,由此看来英国脱欧对欧洲风投的全盘影响还有待考量,现在下结论还为时尚早。

不过,大部分投资者都承认他们下意识地认为英国脱欧并不是一个正确的选择。一些投资者对于英国脱欧采取观望态度,希望再考量一段时间再进行交易或者投资,毕竟英国脱欧之后有太多的不确定性了;也有一部分人表示这也可能带来一些新的机会,基于利益优先的考虑,交易仍会照常进行。

亚洲交易量下降12%,种子交易份额小幅上升

近年来,亚洲交易活动数量及金额都保持着平稳上升,然而2016年却出现了下滑的趋势。截至目前,2016年共筹得146亿美元用于732宗交易中。今年第二季度的交易数量也比上一季度下降了12%。自2016年第一季度以来,虽然大部分平台的数据都在下降,但亚洲的种子交易相对稳定,相比前一季度的33%,2016年第二季度亚洲种子交易份额小幅增长至39%。

交易放缓,未来不容乐观

科技公司所占比重最高,医疗次之

报告显示,在全球风投交易公司中,科技公司占了最大的比例。自2015年第二季度至2016年第二季度,一直保持占比在70%以上;其次是医疗公司,在9%到12%之间浮动。在科技领域中,又以互联网和电子通信公司所占比重最大,超过交易类型的一半以上。 

独角兽企业现状不容乐观

据KPMG International和CB Insights共同发布的季度数据显示,在过去四个月内全球共诞生了7家独角兽企业(估值超过10亿美元且成立一年的初创企业),但也有17家企业不及市场预期,遭遇了“掉价事件”(down event),也就是说公司以一个较低的估值进行融资或被收购。这一数据已经比上一季度好了太多,只是不像去年两位数的增长那么夸张罢了。独角兽企业诞生数量在去年第三季度达到一个高点,当时共催生了25家。

KPMG负责人Brian Hughes表示,由于现在全球风投交易活动的发展十分缓慢,更换投资人这样的事情就显得尤为慎重。很多在2015年进行首次公开募股(IPO)的备受瞩目的科技企业目前的交易股价仍然低于其发行价,这使得未上市企业的估值承受了不少的压力。再加上市场对中国和欧洲经济问题的担忧,这些不利因素都会持续带给风投机构不少压力,使得全球投资活动受阻。

全球各科技领域投资趋势

“人工智能,虚拟现实”备受瞩目

在过去的五年中,人工智能的风投经历了快速的增长,从2011年的2.82亿美元到2015年的24亿美元,包括Google、GE(美国通用电气公司)、Intel、三星在内的全球风险投资者都在此领域十分活跃,预计明年也将持续保持进一步增长的趋势。在全球风投现状不景气的当下,人工智能仍保持着相对较强的承受力,这可以归因于一个事实,那就是AI技术支撑着无数创新行业的发展,从无人驾驶汽车到机器人咨询平台,AI技术在推动全球创新方面功不可没。

同样,虚拟现实领域的风投在2016年Q2季度也得到了明显的提高,全球风险投资者和虚拟现实技术公司公布了一项价值100亿美元,用于投资其相关创新项目的专项基金。这项基金也为后续的全球风险投资者在此领域的下注提供了借鉴意义。预计VR领域在不久后的将来会实现指数型的上升。

数字医疗,安全防御发展平缓


与前一季度相比,数字医疗的交易数量和交易金额都出现了下滑的迹象,其中交易数量跌至104起,下降了24%,交易总额下降3%。而安全防御则出现了轻微回升的现象。令人宽心的是,与今年相比较的标准是各项数据创下多个纪录的2015年,因此出现些许收缩并不令人过于惊讶。

CB Insights联合创始人兼CEO Anand Sanwal 称未来数个季度的交易活跃度都难以提升,但是部分交易能将投资总额保持在一个较高的水平。在很大程度上,这些大手笔交易可以掩盖市场疲软的现状,使之看起来较为健康。“虽然交易金额总量看起来糟糕,尤其是与2015年第三季度相比,但是从一个更长的时间段来看,交易数量和金额总量还是非常健康的。换句话说,天还没有塌下来,未来是充满可能性的。”

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